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本周期指“醉倒”在60日均線(泛稱行情的生命線)之上，經(jīng)歷了周一的“暴飲”之后，連續(xù)3個交易日都顯得疲弱無力。主力合約的持倉量也連續(xù)兩個交易日減少，提前布局的空頭資金在吃掉暴跌帶來的收益后，開始連續(xù)減倉，但多頭也呈現(xiàn)小幅減倉動作，資金總體呈流出狀態(tài)。中證期貨、國泰君安期貨等券商系期貨公司席位仍然是最活躍的。
遭遇百點長陰 多空恢復(fù)均衡
本周一，期指遭遇了百點長陰的黑色交易日。中證期貨研究部副經(jīng)理劉賓指出，在本周期指市場遭遇100點長陰的黑色星期一之后，多頭元氣大傷，技術(shù)上也形成了短期雙頂形態(tài)，雖然之后的3個交易日沒有延續(xù)跌勢，但盤中做多動能明顯不足，期指呈現(xiàn)出橫盤窄幅弱勢整理的格局，而周K線也形成了兩連陰，短期弱勢特征明顯。
方正期貨分析師王飛表示，期指周一大跌之后經(jīng)歷了連續(xù)兩個交易日的多頭修復(fù)走勢，同時周三周四期指持倉方面又出現(xiàn)了多空雙向的大幅度減倉狀態(tài)。周二凈持倉數(shù)據(jù)為4543手，周三倉差一度達到-1841手。一定程度上表明在經(jīng)歷了周一市場超跌的走勢后，指數(shù)重回3000點關(guān)口時，多空又重新恢復(fù)均衡態(tài)勢。
從周三重點席位的跟蹤情況來看，多空重點席位處于全線減倉的狀態(tài)，然而空頭減倉幅度超出了多頭，其中以空頭兩位大佬中證期貨和國泰君安為代表，分別減倉767手和632手，同時IF1109的持倉量只增加了262手。
劉賓表示，本周期現(xiàn)日內(nèi)基差幅度在-3.05到19.47點，沒有很好的期現(xiàn)套利機會；而近月兩個合約的日內(nèi)價差范圍在9.8到15.6點，同樣不具備跨期套利機會。
資金流出 券商系席位活躍
本周主力資金持倉方面，劉賓指出，在上周就完成了布局的空頭主力再度占據(jù)主動，充分享受到了周一暴跌帶來的收益，而隨后的時間，空頭主力呈現(xiàn)連續(xù)減倉的動作，獲利了結(jié)意愿有所增強，但多頭也同步減倉，資金總體呈現(xiàn)流出，較為活躍的席位依舊是中證、國泰、海通和華泰。
方正期貨王飛認為，3000點一線空頭平倉跡象明顯，空頭繼續(xù)殺跌的意愿已經(jīng)不大，但受制于美債上限談判結(jié)果懸而未決，所以多頭增倉也略顯消極。從市場運行的狀況來看，本周一多利空的共振是對前期市場過快上漲的修復(fù)，市場一直在等待二次探底后的右側(cè)買入機會，從下跌空間來看繼續(xù)殺跌的空間已經(jīng)不大，除非美債真的違約，目前的行情或只是一個空頭的“挖坑”陷阱，右側(cè)交易機會或?qū)⒊霈F(xiàn)，投資者要做的只是逢低買入，建議可以嘗試3000點以下逢低分批布局中線多單。
劉賓認為，目前影響期指的因素體現(xiàn)在4方面：動車事件對市場的影響仍沒有消除；銀行再融資和國際板引發(fā)市場對資金面的擔(dān)憂；國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩或超預(yù)期同樣引發(fā)市場擔(dān)憂；歐美形勢復(fù)雜，尤其美國債務(wù)會否違約的問題也困擾市場。
他認為，以上影響因素或在下周將逐漸明朗，在此之前，預(yù)計市場壓力猶存，期指短期還難言調(diào)整到位，短線多空對3000點的爭奪還將延續(xù)，但如果近期沒有實質(zhì)性利好提振，期指仍存在下探需求，目標或至2900點。(韓 喆)
