工行理財(cái)經(jīng)理表示，過(guò)節(jié)時(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售普遍好于平時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不同，平日和節(jié)假日區(qū)別不大

按照往年情況，節(jié)日對(duì)于機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是賺錢(qián)的好時(shí)候，經(jīng)常出現(xiàn)新產(chǎn)品集中推出吸引投資者的現(xiàn)象。不過(guò)，對(duì)于銀行系P2P而言，今年的中秋有點(diǎn)冷，本報(bào)記者瀏覽各大銀行系P2P平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，放假三日，銷(xiāo)售冷清，民生易貸一款產(chǎn)品在7日也就是放假第二天，僅有4名投資者投資，成交金額共計(jì)一萬(wàn)元。

縱觀銀行系P2P產(chǎn)品的收益率，預(yù)期年化收益率鮮有超過(guò)10%，這相對(duì)于在其他平臺(tái)上收益率動(dòng)輒15%-20%的P2P產(chǎn)品，吸引力較弱。

P2P產(chǎn)品節(jié)日乏人問(wèn)津

根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年8月31日，全國(guó)目前正在運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)共計(jì)約1357家，僅在8月，新增網(wǎng)貸平臺(tái)88家，當(dāng)月，有問(wèn)題平臺(tái)14家，涉及金額超2.7億元，涉及投資人5000人左右。

而伴隨著商業(yè)巨頭跨界金融潮，各路人馬蜂擁競(jìng)辦P2P平臺(tái)，已形成四大派系：保險(xiǎn)系、銀行系、國(guó)資系及民營(yíng)系。當(dāng)中，銀行系P2P因?yàn)閾碛辛算y行的信用背書(shū)，也受到了廣大投資者的青睞。

據(jù)本報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，除了剛成立P2P平臺(tái)的蘭州銀行，目前還有其他6家銀行涉足了P2P領(lǐng)域，其中包括平安集團(tuán)出資打造的陸金所、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行陜西分行和陜西金融控股集團(tuán)推出的金開(kāi)貸、招商銀行的小企業(yè)e家、民生銀行的民生易貸和包商銀行的小馬bank。此外，國(guó)開(kāi)金融(國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行全資子公司)還與江蘇金農(nóng)公司聯(lián)合推出了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)開(kāi)鑫貸。

時(shí)值中秋，三天假期本應(yīng)該讓投資者有更多的時(shí)間選擇心儀的產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)，但本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，多家銀行系P2P都出現(xiàn)了產(chǎn)品無(wú)人問(wèn)津的情況。開(kāi)鑫貸一款代碼為“DK140905004069”的產(chǎn)品，融資總金額為300萬(wàn)元，9月5日到9月9日為募集期，借款期限為6個(gè)月，年化收益率9%，由鎮(zhèn)江市京口區(qū)農(nóng)聯(lián)農(nóng)村小額貸款有限公司提供擔(dān)保，產(chǎn)品最低募集金額為240萬(wàn)元。

而在該款產(chǎn)品的投資記錄中，僅在9月5日有13筆投資記錄，共計(jì)募集到金額86萬(wàn)元，也就是說(shuō)在中秋假期的前兩天，該款產(chǎn)品未有投資人進(jìn)行投資。

該產(chǎn)品的遇冷并非個(gè)例，在記者瀏覽的各家銀行系P2P平臺(tái)中，賣(mài)不出去產(chǎn)品是常態(tài)，甚至此前出現(xiàn)產(chǎn)品被秒殺的民生易貸在節(jié)日期間，也無(wú)人問(wèn)津。

民生易貸在節(jié)假日期間一共僅有兩款產(chǎn)品推出，分別是“如意13號(hào)-2014-0075”和“如意12號(hào)-2014-0074”，兩款產(chǎn)品投資期限均為173天，融資企業(yè)以其合法持有的銀行定期存單向投資人設(shè)定質(zhì)押，存單本息全額覆蓋投資本息，且項(xiàng)目起息事件均為9月10日。

不同的是，“如意13號(hào)-2014-0075”項(xiàng)目總額為506.5萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為6%，“如意12號(hào)-2014-0074”項(xiàng)目總額為1500萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為6.2%

截至9月7日，兩款產(chǎn)品募集金額均未過(guò)半，“如意13號(hào)-2014-0075”產(chǎn)品的投資進(jìn)度更是由于未到1%而停留在0%，該產(chǎn)品投資記錄顯示，9月5日到9月7日，僅有9位投資人進(jìn)行投資，共計(jì)2.4萬(wàn)元，其中單筆投資金額最高為5000元。

“如意12號(hào)-2014-0074”產(chǎn)品情況相對(duì)較好，該產(chǎn)品規(guī)定投資人起步投資金額為一萬(wàn)元，9月6日與9月7日兩天共有10位投資人投資，金額共計(jì)34.1萬(wàn)元，最大一筆投資金額為14.6萬(wàn)元。

本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，民生易貸產(chǎn)品的年化收益率普遍不算突出，6%左右的年化收益率與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品相差并不多，但是在此前，多只產(chǎn)品銷(xiāo)售情況良好，不僅募集金額進(jìn)度均為100%，且經(jīng)常在短時(shí)間內(nèi)遭到搶購(gòu)，過(guò)節(jié)期間兩只產(chǎn)品銷(xiāo)售疲軟，令人意外。

工行一位理財(cái)經(jīng)理告訴記者，按照以往經(jīng)驗(yàn)，過(guò)節(jié)時(shí)候的銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況普遍好于平時(shí)，因?yàn)榭蛻粲袝r(shí)間來(lái)銀行與客戶經(jīng)理溝通咨詢(xún)，平時(shí)可能因?yàn)闀r(shí)間原因不能夠親自到銀行。互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不同，隨時(shí)隨地打開(kāi)電腦就可以購(gòu)買(mǎi)，平日和節(jié)假日其實(shí)區(qū)別不大。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近日可供選擇產(chǎn)品較多也是銷(xiāo)售不佳的原因之一，銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品往往會(huì)在節(jié)假日推出一些相對(duì)高收益產(chǎn)品，這樣會(huì)分走一部分投資者，此外，國(guó)開(kāi)債等流動(dòng)性好的產(chǎn)品在近日也將發(fā)售，也會(huì)影響一部分投資者的選擇。

差異化經(jīng)營(yíng)路線

雖然銀行系P2P公司數(shù)量不多，但從目前發(fā)展?fàn)顩r來(lái)說(shuō)，差異化較大。投資門(mén)檻較低的是民生易貸和包商銀行小馬bank，前者一般投資起步金額為1000元，投資期限3個(gè)月-6個(gè)月，年化收益率為6%左右，票據(jù)、存單等金融資產(chǎn)質(zhì)押模式，不提供本息擔(dān)保承諾。小馬bank 100元起投，投資期限3個(gè)月-12個(gè)月，年化收益率為7.5%，平臺(tái)也不對(duì)借款人歸還借款本息提供任何形式的擔(dān)保。

陸金所、開(kāi)鑫貸、金開(kāi)貸起投金額為1萬(wàn)元，陸金所產(chǎn)品投資期限一般為36個(gè)月，年化收益率為8.5%左右，目前是擔(dān)保公司擔(dān)保模式。開(kāi)鑫貸投資期限一般為3個(gè)月-9個(gè)月，年化收益率為9%左右，小額貸款公司本息擔(dān)保。金開(kāi)貸投資期限3個(gè)月-12個(gè)月，年化收益率為8%左右，每款產(chǎn)品有擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。

招商銀行的小企業(yè)e家與其他5家相比較為特殊，招商銀行一直以來(lái)不承認(rèn)其P2P的性質(zhì)，認(rèn)為其是以互聯(lián)網(wǎng)模式創(chuàng)新銀行業(yè)務(wù)。從產(chǎn)品情況來(lái)看，該平臺(tái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)為P2P模式，但是經(jīng)營(yíng)類(lèi)似傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

小企業(yè)e家產(chǎn)品投資起步金額較高為5萬(wàn)元，年化收益率接近銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，近期發(fā)行的產(chǎn)品中，除了一款較高為6.2%，其余產(chǎn)品年化收益率均為5.5%左右，為六家平臺(tái)中最低。在業(yè)務(wù)運(yùn)作模式中，招商銀行作為信息提供方不對(duì)融資項(xiàng)目、融資人歸還本息承擔(dān)任何形式的擔(dān)保、保證責(zé)任。

頗讓人感到意外的是，招行小企業(yè)e家產(chǎn)品銷(xiāo)售異?；鸨?，雖然在投資門(mén)檻、投資收益均落后于其他平臺(tái)且同樣不提供擔(dān)保，但近日發(fā)行的產(chǎn)品全部滿額募集，這與其他平臺(tái)產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷(xiāo)的現(xiàn)象大相徑庭。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)何在？

從網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)來(lái)看，目前P2P成交量第一雖然為紅嶺創(chuàng)投，但做第二把交椅的陸金所各方面數(shù)據(jù)都要更為優(yōu)異。以近30日成交量來(lái)看，陸金所雖然以124億元排在第二位，但其投資人僅為1000余人，大部分的投資者都是平臺(tái)夢(mèng)寐以求的高凈值客戶。

與其他類(lèi)型的P2P平臺(tái)相比，銀行系P2P風(fēng)險(xiǎn)較低，不僅可以依托大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，了解眾多客戶征信記錄，同時(shí)擁有嚴(yán)格的審核體系，在風(fēng)控方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。另外，銀行系客戶群龐大，幾乎不用擔(dān)心客戶資源和標(biāo)的問(wèn)題。

不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)論家陳宇曾表示，銀行系P2P其實(shí)并無(wú)太大意義，只是銀行背書(shū)后的另一個(gè)銷(xiāo)售渠道，銀行信用在，投資者自然買(mǎi)賬，說(shuō)白了就是投資者有“銀行兜底”的心理。

然而，從銀行系P2P與投資者簽訂的合同來(lái)看，不提供擔(dān)保已是趨勢(shì)。蘇融貸資深理財(cái)師認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)即將出臺(tái)的監(jiān)管政策明確規(guī)定P2P平臺(tái)去擔(dān)保，同時(shí)不能承諾本息100%保障。另一方面，銀行系P2P投資門(mén)檻高，復(fù)雜的審核制度、較低的收益等也制約了銀行系網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展。