“十一”長假后，多家銀行推出了國慶專屬理財產(chǎn)品以吸引投資者購買。經(jīng)記者走訪多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，前來網(wǎng)點咨詢的投資者并沒有增加，而亞運村某銀行網(wǎng)點的理財師告訴記者：“沒人是常態(tài)，網(wǎng)點平時就沒什么客戶量，作為理財師則有點閑得發(fā)慌?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大賣

與遇冷的銀行理財產(chǎn)品形成鮮明對比的是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的熱賣。據(jù)統(tǒng)計，民生易貸自7月份開始售賣產(chǎn)品至今，短短三個月時間里，產(chǎn)品銷售額超過2億元，且推出的每只產(chǎn)品投標進度都為100%。

此外，記者查看多只銀行理財產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，部分銀行將理財產(chǎn)品成立的最低募集資金規(guī)模調(diào)整為零元，而此前募集規(guī)模最低也為千萬元量級。也就是說，只要有一位客戶購買，從理論上來說，銀行理財產(chǎn)品就達到成立條件，這無形中給銀行增加了產(chǎn)品運行成本。

季末理財時代終結(jié)

普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，9月份的四周時間里，除了第三周銀行發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量增長66款以外，其他三周發(fā)行數(shù)量與發(fā)行銀行均為雙降。

讓人頗感意外的是，“十一”長假前，本該屬于銀行理財產(chǎn)品的盛宴意外“流產(chǎn)”了，9月最后一周，銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率與上周持平。

上周發(fā)行的理財產(chǎn)品中，固定收益類人民幣理財產(chǎn)品共發(fā)行710款，其中，1個月以下理財產(chǎn)品17款，平均預期收益率為3.96%，較上周上升24個基點；1個月至3個月期理財產(chǎn)品342款，平均預期收益率為5.08%，較上周上升3個基點；3個月至6個月期理財產(chǎn)品236款，平均預期收益率為5.33%，較上周上升2個基點。

“需要接受的新觀念是，銀行季末理財時代結(jié)束了，銀監(jiān)會的236號文就是要讓銀行杜絕沖時點的情況，往年，銀行在季末往往會通過銀行理財產(chǎn)品倒存，將發(fā)行和到期時間集中于每月下旬，在月末、季末等關鍵時點將理財資金轉(zhuǎn)為存款?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

另類理財產(chǎn)品遇冷

普益財富數(shù)據(jù)顯示，2012年及以前銀行推出的另類理財產(chǎn)品的投資標的不僅包含各種白酒、紅酒，還包括手表、鉆石、瓷器、字畫，甚至影視投資和火腿都成為投資的對象。但這一熱潮在2013年以來出現(xiàn)快速冷卻。

2013年~2014年，僅有五家商業(yè)銀行發(fā)行了共14款另類理財產(chǎn)品，并且在投資方向上，除了建設銀行與中國聯(lián)通合作推出合約機理財較為新穎外，只有酒類、貴金屬投資這兩大類投資品種。

今年，工商銀行發(fā)行了兩款投向酒類的另類理財產(chǎn)品，其中“工銀財富專屬理財產(chǎn)品（ZH1394）（寧夏紅‘杞酒元年’）”為期限370天的人民幣非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，預期收益率為6%；另一款投向酒類的理財產(chǎn)品為“‘工銀財富’特定資產(chǎn)收益權組合投資型人民幣理財產(chǎn)品（SDJ14ZHX）”，同樣為期限370天的人民幣非保本浮動收益型產(chǎn)品，預期收益率為5.5%。

普益財富研究員葉林峰表示，近年來，政策和市場的共同推動使得理財市場逐步迎來“大資管”時代，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)呐d起，使得各類金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品豐富性和多樣性大大增加，此前一度具備強大“吸睛”效應的各種另類銀行理財產(chǎn)品逐漸失去吸引力。

另類投資產(chǎn)品通常具備稀缺性特點，具有較高的價值，要求投資者對其所投資標的商品的質(zhì)地、性能、功用有足夠了解，這兩者決定了進行另類投資的客戶多是小眾的高端人群。因此，另類理財產(chǎn)品的購買門檻歷來較高。近兩年發(fā)行的另類理財產(chǎn)品門檻有所降低，但普遍集中在15萬元以上。

“除上述原因以外，最近兩年通貨膨脹得到有效抑制，使得投資者對獲取實物收益的偏好逐漸降低，這類產(chǎn)品似乎也在逐漸淡出人們的視線?！比~林峰認為。

某大行資產(chǎn)管理部相關人士告訴記者，這類產(chǎn)品研發(fā)成本、發(fā)行成本、運營成本都很高，而且如果發(fā)行產(chǎn)品后市場遇冷，就會造成銀行成本增加，是很不劃算的。事實上，這類產(chǎn)品要求的投資者風險承受能力較高，在目前，符合條件的投資人群并不多，因此銀行也沒有研發(fā)新產(chǎn)品的動力。

消費金融“藍?！辈憹u起

申請不到信用卡，銀行貸款“門檻”又太高，中低收入人群的消費需求急需信貸支撐，消費金融領域在許多供應商的眼中還是一片“藍海”。除了已有的四家消費金融公司，一些銀行、電商甚至百貨類企業(yè)也都在摩拳擦掌，有意向此“進軍”，而“觸網(wǎng)”將成為消費金融未來發(fā)展的新方向。

早在2009年，銀監(jiān)會批準在北京、天津、上海、成都四地試點消費金融，隨即北銀、錦程、中銀和捷信等四家消費金融公司相繼開業(yè)。去年9月，銀監(jiān)會又宣布增加10個城市參與消費金融公司試點，并允許合格的香港和澳門金融機構在廣東（含深圳）試點設立消費金融公司。這樣，消費金融公司試點城市就擴大到16個。

除了已經(jīng)獲批的這家，還有多家消費金融公司也在醞釀之中。泉州、武漢、合肥、重慶等地近期都曾傳出有意設立消費金融公司的消息。在這些醞釀中的方案里，有意投資參與設立消費金融公司的，除了商業(yè)銀行，還有近年來受電商沖擊利潤不斷下滑的百貨企業(yè)，以及保險、證券、超市、商貿(mào)等多個行業(yè)企業(yè)的身影。另有多家上市公司也聲稱有意設立消費金融公司。