11月3日，在中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借交易中心正式推出人民幣標(biāo)準(zhǔn)利率衍生產(chǎn)品首日，中國工商銀行順利達(dá)成了首批人民幣標(biāo)準(zhǔn)利率衍生產(chǎn)品交易，報價量與成交量位居市場前列，對提高市場交易活躍度、支持標(biāo)準(zhǔn)利率衍生產(chǎn)品市場發(fā)展已發(fā)揮了積極作用。

據(jù)了解，此次推出的標(biāo)準(zhǔn)利率衍生產(chǎn)品是對利率市場交易投資工具的一個重要創(chuàng)新。與一般的利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議不同，標(biāo)準(zhǔn)利率衍生產(chǎn)品對利率衍生產(chǎn)品的主要產(chǎn)品要素進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)置，包括合約月份、最后交易日、交易時間、交割日、交割方式、報價方式、單位報價量、單位變動點等，市場交易主體可以直接按照設(shè)定好的合約進(jìn)行交易。首批推出的4款標(biāo)準(zhǔn)化利率衍生品包括1個月標(biāo)準(zhǔn)隔夜指數(shù)互換、3個月標(biāo)準(zhǔn)Shibor1W利率互換、3個月標(biāo)準(zhǔn)七天回購利率互換和3個月標(biāo)準(zhǔn)Shibor3M遠(yuǎn)期利率協(xié)議。商業(yè)銀行通過開展人民幣標(biāo)準(zhǔn)利率衍生產(chǎn)品交易，不僅可以豐富利率市場交易投資工具，而且可以通過對標(biāo)準(zhǔn)利率衍生品進(jìn)行組合設(shè)計為客戶提供更加匹配其貸款或債券結(jié)構(gòu)的利率風(fēng)險管理方案。

工行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為銀行間市場最大的人民幣做市商，下一步工行將積極開展標(biāo)準(zhǔn)利率互換雙邊報價，不斷提高對利率衍生產(chǎn)品的定價能力，努力滿足客戶短期利率風(fēng)險管理需求。同時，工行還將借鑒國際成熟市場短期利率產(chǎn)品的交易策略，穩(wěn)妥開展低風(fēng)險套利交易業(yè)務(wù)。